【大紀元2026年01月12日訊】（大紀元記者趙孜濟編譯報導）你已經還清了信用卡債務，已經取消了那些你不用的服務訂閱，找到了其它降低支出的辦法，現在你每個月的收入已經多於支出。

你在正在存錢。

那你打算用這些錢做什麼呢？

最簡單的選擇也許就是把錢留在活期帳戶裡，但通貨膨脹會侵蝕它的價值。如果你的活期帳戶裡有5,000美元，而通脹率是2%，那麼你等於每年為把錢放在帳戶裡付出了100美元的成本。

一個更好的主意，是把錢轉移到一個能為你工作的地方。

你可以通過銀行把錢借給其他人。或者你可以購買一種資產，比如一家公司的股票，你預期它的價值會上升。待時機成熟時，你就可以把這種資產賣出獲利。這兩種方式都能為你提供對抗通脹的對沖，並且也應該能讓你的錢吸引更多的錢。

無論你選擇用什麼方式投資你的儲蓄，一個基本原則都適用：

更高的回報需要更高的風險和／或更長的承諾期限。

為了把錢吸引到高風險投資中，借款人需要向投資者提供一種激勵。這種激勵以對未來更高回報的承諾形式出現。風險投資家期望以投資換取公司的一部分股份。他們假設大多數投資都會失敗，但十個中只要有一兩個成功，就足以彌補所有損失。

如果你希望借款人在較短時間內把錢還給你，你就必須放棄更高的利率。作為你同意將資金投入更長時間的回報，借款人會支付你更多的錢。

這意味著，當你在探索不同的儲蓄方式時，你需要把風險和承諾期限牢記在心。

你還應該假設，任何承諾高回報卻幾乎沒有風險的投資提議，很可能都是不真實的。

要獲得高回報，你就必須接受較高的虧損風險，並把資金鎖定很長一段時間。

投資儲蓄最簡單的方式，是把錢從活期帳戶轉到銀行的儲蓄帳戶中。（這些帳戶有時也被稱為「貨幣市場」／Money‍ Market帳戶，不過貨幣市場帳戶通常還允許開支票。）

儲蓄帳戶裡的錢是安全的。聯邦存款保險公司（FDIC）這一政府機構為你的銀行帳戶存款提供保險。只要你在存款和儲蓄帳戶中的總額不超過25萬美元，你就始終能拿回這些錢。如果銀行破產，FDIC會承擔餘額。

你也可以隨時取用你的儲蓄。你不需要作出任何承諾。如果你的餘額低於某個水平，銀行可能會選擇收取月費，但你始終可以動用你的資金。

這種無風險、無承諾選擇的代價，是極低的利率。一些「高收益儲蓄帳戶」能提供高於美國銀行一般儲蓄帳戶利率的利率，這看起來都很慷慨。當美聯儲提高利率時，這些利率也會上升。但就目前而言，把錢放在儲蓄帳戶裡幾乎不會帶來什麼收益。你能賺到的利息，很可能還趕不上通貨膨脹。

你可以把傳統銀行儲蓄帳戶看作是一種無風險、無承諾的選擇，但它能帶給你的回報極為微薄。

銀行之所以向你的儲蓄支付利息，是因為他們會把這些錢再借出去。他們把錢借給企業，提供房貸，覆蓋透支。他們對這些貸款收取利息，然後把其中很小的一部分——如今是非常小的一部分——分給儲戶。

但銀行並不是唯一可以借錢並產生利息的途徑。

政府也需要借錢。而且由於政府總能通過向納稅人施壓來償還借款，其風險水平取決於政治體系的穩定性。來自一個有違約歷史的政府（比如委內瑞拉）的「欠條」，其價值會遠低於美國政府的欠條。

這些欠條有兩種形式。

國庫券（treasury bill，或T-Bill），有一個面值和一個明確的到期日。例如，它可能承諾在2025年8月1日向持有人支付20,000美元。財政部會以低於面值的價格出售這張國庫券。你可能現在支付19,000美元，在幾年後收到20,000美元。

這部分利潤被稱為貼現率，通常以百分比形式表示，比如5%。

不過，你不必等到國庫券到期才能賣出。如果你買了一張五年期的國庫券，你可以在到期日前出售它，以獲取一部分利潤。

國庫票據（treasury note）的運作方式類似，但它不是在到期時一次性支付固定金額，而是每六個月支付一次固定利率的利息。到期期限最短可以只有兩年。

你可以通過財政部網站或你的銀行購買國庫券和國庫票據。但同樣，它們的利率會非常低。

國庫券和國庫票據都是政府借錢的方式。但政府和公司都可以發行債券（Bond）。同樣，這些也是欠條。你把錢借給借款人——無論是公司還是政府——作為回報，你會得到一張憑證，承諾在貸款期結束時償還固定金額。

像任何其它欠條一樣，你可以用低於面值的價格出售這張憑證，從而提前收回部分資金。所以，如果你買了一張1,000美元的債券，三年後能收回1,100美元，你可能在十八個月後以1,050美元賣出它。

債券有不同程度的風險。政府債券通常風險較低，因此支付的利息也最低。公司更容易破產，因此公司債券風險更高，支付的利息也更高。

不過在實際操作中，散戶投資者往往會購買一籃子債券——債券基金或交易型基金（ETF）。他們不是把所有資金投到一筆貸款中，而是購買來自多家公司的多種債券。如果其中一家公司失敗，他們不會損失全部資金。利息收益將是整個組合的平均值。

債券的優點在於它們相對可靠。購買那些實力強、歷史記錄良好的公司的債券，你可以預期這項投資會帶來回報。缺點是，債券的收益率通常較低，尤其是在整體利率較低的時候。

總體而言，債券的可靠性通常使其成為投資組合中不可或缺的一部分。它們確保無論金融市場的其它部分發生什麼情況，你的一部分儲蓄都是安全的，並且會帶著利息回到你手中。

債券是儲蓄投資策略中相對安全的一部分。選擇可靠的公司或ETF，你應該可以比較安心。這些公司和政府會把你的錢連本帶息還給你。

股票（Stock）和股份（Share）的風險更高。（這兩個詞在很大程度上可以互換使用。「股票」通常泛指多家公司的股份，而「股份」通常指單一公司的部分。）當你擁有一股股份時，你就擁有了公司的一部分。例如，購買一股亞馬遜的股票，可能要花3,400多美元。這個價格只會讓你擁有該公司發行的5.04億多股中的一股。但你將成為亞馬遜的所有者之一。

擁有這股股份可以給你帶來三種好處。

它可能賦予你投票權。一般來說，股份分為有投票權和無投票權兩種。有投票權的股份允許所有者參與公司的決策。這種權利對希望保持一定控制權的大型機構投資者很重要，但對持股數量太少、投票影響力有限的散戶投資者來說，意義不大。

更重要的是，股份可以帶來分紅。並非所有股份都會分紅，但那些分紅的股份會把公司利潤的一部分支付給股東。每個季度，你都會收到通知，告知你收到了分紅款項。

如果你擁有足夠多的分紅股票——而且你所持有的公司持續盈利——你可能會發現自己可以依靠這些公司產生的收入生活。你需要投入大量資金。如果分紅收益率是3%，那麼100萬美元的投資一年也只能帶來30,000美元的收入。但至少，這些分紅可以成為你儲蓄所產生的有用的額外收入來源。

不過，利用股票所有權來增加儲蓄的最簡單方式，是購買那些持續成長的公司的股票。隨著公司成長，股票的價值會上升。當你賣出這些股票時獲得的利潤價值也會隨之增加。

股票持有策略

雖然利用股票的投資策略不勝枚舉，但儲蓄者通常只有兩種策略：短期投資和長期投資。

短期投資者必須密切關注市場。他們低買高賣，試圖從股價的小幅波動中獲利。這種方式風險很高，而且需要專業知識。大多數日內交易者都會虧錢。短期股票投資並不是一種儲蓄計劃。

儲蓄計劃需要長期策略。這意味著要在不同公司和不同產業之間分散投資。你無法享受到某一個行業突然飆升所帶來的全部收益，但如果該行業下跌，你的損失會受到限制。市場的每日、每週和每月波動不會困擾你。當你看到投資組合中有部分出現虧損時，你不會焦慮，因為你知道，從多年角度看，市場的價值通常是增長的。短期內你可能會虧損，但當你真正動用儲蓄時，你應該已經重新回到盈利狀態。

通過共同基金投資股票

讓投資組合保持平衡的一種方式，是購買共同基金（mutual funds）。自己收集來自不同公司和不同借款人的股票和債券，需要做大量研究。你需要不斷評估風險。如果某家公司看起來風險更高，你就要把它換成更安全的，以維持相同的風險水平。

共同基金替你完成了這些工作。

它們是證券的集合，可以包括股票、債券和其它資產。專業的資金管理人根據既定標準選擇並維護這些資產。你可以根據風險水平或專業領域選擇基金。例如，有些基金可能包含一籃子科技股。指數基金是一種共同基金，試圖複製某個指數（如道瓊斯指數）的走勢。

作為投資者，你始終可以看到基金中包含哪些資產，並檢查其表現。共同基金為個人投資者提供了輕鬆接觸專業管理投資組合的機會。

但它們是有成本的。會有年度管理費，也可能有佣金。當你查看共同基金的表現時，一定要同時查看它的收費情況。你可能會發現，另一隻共同基金可以用更低的費用，提供同樣的股票組合和類似的結果。

股票比債券風險更高。當然，更高的風險伴隨著更高的回報，但用儲蓄去購買公司的股份可能令人困惑。你可以查看公司或基金過去的表現，但過去的表現對未來的指導作用有限。在眾多公司和基金中，你如何挑選最安全、回報最高的？

而且，當你把儲蓄投入債券和股票後，很難直觀地看到你的錢去了哪裡。你可以在帳戶裡看到一列列數字和縮寫，但你看不到你真正擁有的東西。資產價格的漲跌原因也並不總是容易理解。

投資房地產則感覺更直觀。你不是在買一頁紙上的名字，而是在買磚瓦和水泥。你可以親自去看一棟建築，說：「那是我的。」你知道你的儲蓄買到了什麼。你可以觸摸它，感受它。

把儲蓄投入房地產有多種方式，但沒有一種像聽起來那麼簡單或直接。

買房出租

一種選擇是購買房產並出租。你不是把儲蓄放在銀行帳戶或股票裡，而是放進磚瓦和水泥中。當有人想住進這些磚瓦和水泥裡時，他們向你支付租金。於是你的儲蓄就產生了一條收入來源。更好的是，這些租金還能覆蓋按揭貸款，所以你不需要攢夠全部房價才能投資。你只需要攢夠首付款。

結果應該是，租客替你償還房貸，並給你帶來一些額外收入。一旦房貸還清，你就可以拿走全部租金收入。而且，由於房地產通常會升值，你還會獲得第三種收益。

但在現實中，事情並沒有這麼簡單。尋找和維護房產本身就是一份工作，篩選和管理租客也是如此。你的投資回報率取決於地段、房產性質等因素。還有維護成本和稅費。房產也可能有空置期。即便沒有租客，你仍然需要支付地方稅和房貸。你的回報率可能並不比金融市場更高，而且還要付出維護和管理的勞動。

房產翻修轉賣

購買房產出租是一種長期投資，目標通常是持有房產直到租金還清按揭。那時收入會大幅增加，房產本身的價值也會上升。

但你需要定期進行建築維護。你要尋找租客並應對他們的投訴。這是一項工作，因此許多房東會把物業管理外包給服務公司。但這會侵蝕收入，降低回報。

另一種選擇是房產翻修轉賣。

目標是以低價買入房產，增加其價值，然後賣出獲利。這通常意味著購買一處需要翻修的破舊房產，或者購買一處狀況良好的房產並對其進行翻新。

無論哪種方式，都需要只投入足夠的儲蓄來獲得按揭並取得房產。

優點是，你的儲蓄不會被長期鎖定。你只需要在出售前把錢放在房產裡。一旦找到買家，你就能收回儲蓄，並獲得利潤。

你也不需要應對租客或進行物業管理。

但你必須投入勞動和更多資金來翻修房產。如果你無法迅速賣出，問題很快就會出現。你仍然需要支付按揭款項，因此你可能會發現自己多了一套需要供款的房產。

而且，你需要對當地房地產市場有充分了解。如果你不知道當地房產的合理售價，就無法判斷一處房產的價格是否合適。

房地產投資信託（REITs）

無論是買房出租還是房產翻修轉賣，都涉及直接購買房產。你需要看房、評估，並投入工作來獲得利潤。還有一種更簡單的方式可以從房地產中賺錢。

房地產投資信託（REITs）的運作方式類似於共同基金。你把錢借給一家從多位投資者那裡募集資金的公司或信託。這家公司或信託隨後用這些資金建立房地產投資組合。投資者從該組合中獲得回報。

與共同基金不同，REITs必須將其應稅利潤的90%以分紅形式支付出來。因此，你可以期待一條不錯的收入來源。它們比買房更容易，而且可以包含散戶投資者通常迴避的商業地產。

你也可以很容易地套現。由於REITs在交易所交易，你通常可以找到買家。因此，你的儲蓄不會像買房出租那樣被長期鎖定。

你可以把REITs看作是一種股票。它通過長期持有能夠產生收入的房地產資產來支付分紅。

缺點是，你需要向REIT的管理方支付費用。你也無法像對待自有房產那樣，用REIT持有物進行借貸。而且，你也體會不到親自開車到房產前，說一句「這是我的」的那種興奮感。你仍然會覺得自己投資的是紙面資產，而不是實實在在的東西。

還有許多其它、更複雜的房地產投資方式。你可以加入房地產投資團體，投資批發交易、三重净租賃（NNN leasing）、稅收留置權等等。不過，房地產雖然可以成為儲蓄的好去處，但和任何其它投資形式一樣，它也伴隨著風險。房地產價格既可能上漲，也可能下跌。房客不一定按時付租金。房產可能受損。按揭利率可能變化。請確保你已經準備好面對將資金投入房地產所帶來的風險與工作量。

在這一系列文章中，我們還討論了為什麼你應該存錢、如何存錢、追蹤你的支出，以及退休基金。

原文刊於Due博客網站，授權英文《大紀元時報》網站轉載：「The Ultimate Guide To Saving Money, Part 4: The Right Place to Put Your Savings」。

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責任編輯：韓玉#