【大.纪.元;2011年10月24日讯】 （大.纪.元;记者叶澄旭编译报导）据路透社（Reuters）报导，美国退休金制度赤字日益扩大，各企业现金短缺严重，上一季7-9月份退休基金已提存比例（funded ratio）的跌幅最显著，已经危及企业员工赖以养老的一次性给付退休金，造成美国民众恐慌，部分员工为了保住一次性领取退休金的机会，不得不提前办理退休。

多年前美国股市亏损就开始拖垮退休基金资产，近期为了刺激美国经济而推出的零利率政策，更让退休金负债迅速增加，造成自二次大战结束以来退休金资产与负债的最大缺口。类似的问题不仅发生在美国，同时在全球蔓延。依据近期公布的2011年墨尔本美世全球养老金指数（Melbourne Mercer Global Pension Index），其他国家退休金制度的存续也面临危机。

民间企业现金相当吃紧。美世咨询公司（Mercer）估计，标准普尔（S&P）1,500企业的退休金计划总赤字，9月份攀升到5,120亿，增加了1,340亿美元。精算顾问公司Milliman统计，9月份100大企业已提拨的退休准备金减少1,240亿美元。换言之，企业退休基金的已提存比例从8月底的80%下降到不足73%。情况加速恶化，从2008年末金融危机爆发以来，上一季的3个月内，企业退休基金已提存比例跌幅最显著。

更令人担忧的是，企业的退休金负债将会继续增加，因为他们必须符合美国退休金保护法（PPA of 2006）的提拨规定。各公司必须在一年之内急遽增加提列退休准备金。许多公司的做法是暂停企划方案并停止雇用人员，将节省的资金投入退休基金。企业通常会利用贷款或库存现金来弥补提拨不足的退休基金，大部分应该都能提存最低规定的比例。

然而人力资源顾问公司Towers Watson的退休计划顾问葛利克斯坦表示，有许多企业已经背负庞大的退休金债务，如固特异轮胎公司预计在2012和2013年，一年必须提供近4亿美金来改善退休金的提存状况。该公司由于提拨给支薪员工的退休准备金未达规定的80%，因此从4月起申请退休的员工，一次给付的退休金只能领取一半，另一半则按月给付。

这种不安定感促使美国航空公司机长卡尔隆尼上个月提前办理退休，结束在美国航空近24年的职业生涯。他不想因为美国航空公司的飞行员退休金计划提拨不足，而失去一次性领取退休金的机会。他已经62岁了，经不起这样的财务冲击，所以不能冒险。

掌握充足现金的企业或许能挺过这场风暴，但是并非所有的公司都拥有足够的现金。越来越多公司可能决定冻结退休金，如此一来员工除了薪水之外就没有额外的福利。退休金权利中心（Pension Rights Center）的戴维斯建议，企业员工应阅读退休基金年报，随时关注退休金的提拨状况。当退休金计划因提拨不足而使得员工福利缩水时，公司应通知员工。

通常退休基金已提存比例低于80%的门槛，公司必须通知员工。低于60%则须强迫冻结退休金，只能提供定期年金。但是企业员工无须恐慌，当公司申请破产，无法给付退休金时，联邦退休金福利担保公司（PBGC）会给付大部分的福利。

不论你决定一次性领取退休金或定期领取年金，都应先考量你的年龄与平均寿命，并评估公司的营运状况和参考其他投资工具做退休理财。如果公司冻结了退休金计划，可以考虑提高401（k）退休金账户或个人退休账户（IRA）的储蓄比例。

（责任编辑：毕儒宗）