【大.纪.元;2012年05月26日讯】(大.纪.元;记者李平编译报导)加拿大权威信用评级机构DBRS对本国家庭住宅房屋市场的一项最新评估显示，本国家庭住宅房屋市场对加人的积极和消极影响因素并存，和此前许多其他研究结果相似。

一方面，许多情况下家庭住宅是家庭财富的最大来源，如尽管本国家庭债务创下历史最高记录，但DBRS表示本国家庭净值可承受房产价值跌40%。

另一方面，家庭经济杠杆上升以及担负力下降也令人担忧，使得本国家庭捉襟见肘，一旦收入减少或出现意外开支，则会陷入经济困境。

数据显示，截止2011年底，本国按揭借贷累计11万亿，比10年前翻2倍多，加上各类家庭信贷和未偿还按揭相关债务，本国家庭债务总计约13万亿。

随着房价涨幅超过家庭平均收放涨幅，按揭和消费者债务上升，目前本国平均房价是家庭平均毛收入的4.9倍，意味着每个家庭要拿出37%的税前收入用于住房相关支出，这就是所谓的住房担负力比。

DBRS表示，37%的住房担负力比，目前还只是受益于超低利率环境，比长期平均水平稍差一点，但一旦利率涨2%，住房担负力比就会升至税前收入的43%，再加上其他家庭支出和成本，到时普通家庭就没什么现金流和储蓄空间了。

DBRS还表示，基于全国平均值的担负力指数非常有误导性，没有考虑到地区或具体市场喜好、差异或甚至房产类型等，因此在不考虑全国经济萎缩因素下，本国多数城市房市交易活动和住房存量似乎均出现平衡，但房价与平均收入比却有上升，部分市场与地区房屋估价过高，风险因素大。

DBRS表示，这种情况下，最令人担忧的是利率提高的同时，房价又下跌和失业率上升，因为按揭拖欠通常易受就业和家庭经济状况影响。