【大.纪.元;10月2日讯】
问﹕陈先生，贵公司有那些财务规划和保险方面的专业服务﹖
答﹕有资产（遗产）规划，退休金（税前和税后储蓄）投资规划，年金（Annuity）投资规划人寿保险，医疗保险，长期疗养保险(Long Term Care)和伤残保险。
问﹕客户让您最忙的业务是什么﹖
答﹕是年金计划（Annuity）的投资，近几年来股票市场获利不稳定或者跌落，尤其是科技公司的股票跌了不少，使不少的投资者不但以前增值的跌回原值（原点），甚至还造成不小的损失，几年下来有不少的投资者不但没赚或者赚很少，有损失着大有人在﹗债券利息市场（Bonds）近几年也是偏低（创几十年来的新低）﹗让投资者不知何去何从，很伤脑筋﹗
问﹕为什么您的客户选择投资在年金计划﹖有何特殊的投资优势﹖
答﹕投资年金计划的优势在于它的获利有延税（Tax – Defer）的好处（复利成长），类似退休金计划。一般的退休金计划（IRA，401K，SEP，ETC）都有每年最高可存数额限制，这样才享有获利可延税的复利成长的优势。一般税后的储蓄金常会投资在共同基金（Mutual Funds）或者银行的定期存款CD，近几年来投资成果常常是赚少或者赔多（负获利）或者CD利息很低，而且其获利额每年都要扣所得税（Income Tax），投资者收到 Form 1099 就是要加入所得去扣税﹗
投资在年金计划的另一优势，是数额不受限的资金（税后的储蓄金）可以投资在年金计划来享有获利的好处（复利成长）。投资者在59.5岁以后来提用年金就没有国税局（IRS）的罚金（所提用数额的10%）。即使在59.5岁之前投资者需要资金“提用”时可以用贷款的方式借出，避免国税局的罚金。如果投资者转移（Transfer Funds）一些或者全部资金从共同基金或者一个年金计划转到另一个年金计划，就不是提用（Distribution）而没有国税局的罚金（10%）。因为投资在年金计划有获利延税（Tax – Defer）的复利成长优势，加上没有数额限制的好处，因此年金计划的投资成为广受投资者欢迎的财富累积（复利成长）的投资方式。一年有几百亿美元的资金就是投资在年金计划﹗
问﹕这么好﹗年金计划是什么﹖有几种﹖
答﹕人寿保险公司才能发行年金计划（Anllity），银行发行CD（定期存款）。年金计划可分为两大类﹕固定的年金（Fixed Anllity）和可变的年金（Variable Anllity）。固定的年金计划是以固定的“年利息”（债券利息市场的利息加上保险公司营运获利的一部分）成长（每年调整一次）。可变的年金计划是投资在各类的共同基金（Growth type Mutual Funde,Values type Mutual Funde,Income type Mutual Funde,etc.）让投资者自己选择其中的共同基金，各类共同基金也包括股市指标（Equity Index – S&P 500,DJI -30,Nasdaq -100,etc.）的选择。
问﹕有没有可能使一种投资是保证赚而不赔（负获利时不倒扣减少而保值）的呢﹖
答﹕您问得好﹗谁不想投资在保证赚而不赔的投资呢﹗这种包赚不赔的投资真是投资者梦寐以求的理想投资（Ideal or dream Investment）。确实有这种包赚不赔的投资的投资呢﹗有一些寿险公司很有创意地开发出特殊的年金计划，称为股市指标年金（Equity Index Annuity, EIA），这种EIA就是保证每年赚（正获利）的就锁定，如果是赔（负获利）的年度就算作零获利（保值而没有负获利的倒扣减少），EIA年金计划就是包赚不赔的投资的方式﹗EIA年金的发明真是很有创意的（Creative）﹕行年金计划是由寿险公司发行的，他们精通保险的妙处，运用买“保险”的方式来保障投资的安全。让负获利（赔）的年度因有“保险”变成零获利而保值﹗请看下列对照表更能了解EIA年金的投资威力﹕
以$100,000的资金投资五年的结果，假定这五年的赚赔率如下表，来比较一般的共同基金（包括可变的年金）和EIA的五年投资成果﹕
年赚/赔率一般的共同基金 EIA年金
和变可的年金
1 12% $112000 $112000
2 12% $125440 $125440
3 12% $140493 $140493
4 10% $126444 $140439
5 10% $113800 $140439
问﹕如何选择EIA年金计划来投资呢﹖
答﹕评选EIA年金计划时，要考量一些因素才能选到最适合个别投资者的需要来达到最佳的投资回报。其中包括投资期的长短，EIA年金的参与率 （Participation rate），可选择的股市指标有几种（S& P500，DJI-30，N2sdaq-100， Russell-2000，S & P MidCap 400，etc.），计算获利方式（Point-to-Point，Daily Average，Monthly Average）的选择，有否最高获利率的限制（Cap 10%，Cap12%，No Cap，etc.），有无奖励金（Bonus），寿险/年金，公司的财力强度和评估等级(Financial Strength and Ratings)等。综合考虑这些因素和投资者的需要和目标，才能评选出最适合的EIA年金计划给个别的投资者作参考。
读者如有兴趣进一步了解EIA或者其它年金计划，请电陈先生973-626-0754，或者电邮[email protected]。电传﹕973-564-8891。 ◇
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