【大.纪.元;2025年06月28日讯】（英文大.纪.元;记者Javier Simon报导／赵孜济编译）在你大半生都在为退休储蓄之后，终于到了动用你投资组合的时候。但这一步可能令人感到不安：万一钱不够用怎么办？万一花得太多或太少怎么办？

这些问题的答案最终取决于你积攒了多少储蓄，以及你具体的生活方式和消费习惯。但专家们也确实有一些通用的规则可供参考。让我们来看看几种常见的策略。

这个法则建议你在退休的第一年提取投资组合的4%。随后每年提取的金额在这个基础上增加一个通胀率。这是一种相对简单的策略，但在市场下行时可能会威胁到你的资产组合。然而，许多专家认为，这种策略可以让你的投资组合维持至少30年。因此，专家建议你在应用这一规则时要考虑通胀和市场状况。

这种策略是在退休后每年提取一个固定金额。它与4%法则类似，但风险可能更大，因为它不根据通胀进行调整。这种方法适合那些预期每年支出相对固定、也不打算增加支出的人。但它同样容易受到市场波动的影响，在市场低迷时可能导致资金耗尽。

“水桶”策略是将退休储蓄划分为三个部分：短期、中期和长期。

短期水桶包含你在退休头三到五年所需的资金，应投资于相对安全的资产，如现金和短期债券。

中期水桶用于之后五到十年内的支出，应投资于投资级债券、某些股票（如公用事业和生活必需品类股票），以及房地产投资信托（REITs）。

长期水桶用于整个退休期间的增长型投资，因此可以考虑投资股票和长期债券。

这种策略根据你拥有的退休账户类型来决定如何提取资金，目的是尽量减少税负。在你处于较高税率年份时，选择从免税账户（如罗斯IRA或罗斯401(k)）中提取资金。

如果你拥有可观的本金，可以让本金继续增值，而在退休初期主要依赖利息和分红作为生活费。但这种策略也高度依赖市场状况，在市场波动剧烈时可能会面临收益大幅波动的风险。

RMD（Required Minimum Distributions，规定最低提领额）是指在年满73岁之后，你必须每年从传统IRA（个人退休账户 ）和401(k)等账户中提取的最低金额。对于2032年之后年满74岁的人来说，RMD起始年龄将提高到75岁。这个金额根据美国国税局（IRS）的预期寿命表计算。如果未按规定每年至少提取RMD，可能会面临高额税务罚款。

整个退休期间你应当提取多少资金，这个问题因人而异。你需要综合考虑储蓄规模、财务需求、生活方式、通胀以及市场情况。与合格的财务顾问讨论你的提取策略，也会对你有帮助。

原文“Retirement Drawdown Strategies”刊于英文《大.纪.元;时报》网站。

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