【大紀元2011年09月08日訊】（大紀元記者高紫檀報導）在中國國內通貨膨脹，民眾消費慾望低迷的宏觀背景下，中共央行不斷縮緊銀根，使中小企業經營越發艱難，而民間借貸應運而生，利率不斷升高。據大陸消息稱，約3萬億元銀行信貸資金流向了民間借貸市場，以高於銀行數倍的利率向民間放貸。專家指出，這極可能導致一場中國式的次貸危機。

央行收緊銀根 催生民間借貸市場

7月份，國家統計局公佈，CPI同比漲6.5%創37個月來新高，而多方預測，8月份CPI仍然會居高不下，通貨膨脹在中國依然嚴重。

自去年10月初以來，中共央行已經九次上調存款準備金率，使大型銀行的存款準備金率達21.5%的歷史高位。存款準備金率的提高導致銀行資金額度的緊張，中小企業的貸款更是難上加難。

此前已經陸續有報導，浙江、東莞、北京等地的中小企業由於融資困難，已經有許多企業開始停工或倒閉。溫州中小企業發展促進會會長周德文近日透露，溫州36萬家中小企業中已有20%歇業或停業。

與此同時，缺錢的企業催生了民間借貸市場，比銀行利率高數倍乃至數十倍的高利率不再是傳說，已經成了現實。根據《中國經濟週刊》採訪調查，浙江民間短期借貸的利率水平已達5分、6分，甚至高達8分、10分。半年以上的貸款利率水平也有3分、4分。

約3萬億銀行信貸資金流入民間借貸市場

據《證券時報》近日報導，銀監會主席劉明康在日前舉行的銀監會三季度形勢分析會上透露，約有3萬億元銀行信貸資金流向了日漸火爆的民間借貸市場。

對於銀行資金流向民間借貸市場的方式，劉明康稱，由於信貸需求旺盛，許多企業紛紛轉行從事高利貸業務，而放貸的資金很大一部份來自銀行，是來自銀行給大型企業的貸款。(這些貸款)在浙江這些沿海地區都是低成本，(企業拿到資金)後放高利貸賺取巨額利息、利差，實際成為高利貸市場從銀行融資的平台。

一些國有擔保公司、財務公司也利用國有銀行的資金，以高利率放貸。

上海徐匯區的程女士兼任多家中小企業的財務總監，她告訴大紀元記者說，她工作的這些企業貸款都需要通過擔保公司向銀行貸款，付的利息是12%～15%，超出銀行基準利率的一倍都不止，但只能這樣，如果自己去貸，根本貸不到。

不同地區的擔保公司放貸利率並不相同。一位大型擔保公司職員曹女士透露：其實擔保公司的資金來源多數還是銀行授信。由於今年銀行貸款收緊提高了利率，擔保公司自然也是水漲船高，前一段時間月利還是4個點，現在已經是4.5個點，若項目風險大的話，利率要到5個點。

她透露，今年公司業績做得非常好，上半年的收入就已經接近去年全年的了。

巨額銀行資金流入民間借貸 或引發中國式次貸危機

從銀行流出的錢到了民間借貸市場，在歡享高利率盛宴的同時，危機似乎也在慢慢逼近。

經濟學者、《當代中國研究》雜誌主編程曉農博士接受大紀元記者採訪時表示，在目前央行收縮銀根的情況下，這並不出奇。

「這造成了地下金融市場的氾濫，而地下金融市場常常缺乏對貸款企業的正規審核，在目前的經濟環境下，如果貸款企業不能還貸而潛逃，會造成地下金融資金鏈斷裂。如果大量貸款企業倒閉，會造成地下金融的危機，從而造成銀行的危機。」

程曉農博士的擔憂並不是沒有根據，據《21世紀經濟報導》，去年廈門融典擔保公司向毗鄰廈門的福建龍海一家金屬製品企業高息放貸3000萬元，由於這家企業資金鏈斷裂導致融典暴露出巨額財務問題而倒閉，進而一位銀行副行長潛逃，據稱與擔保公司的資金問題有關。

在全球經濟低迷的背景下，外部經濟環境也不利於企業的發展，周德文說，高利貸嚴重影響了實體經濟的健康發展，如果下半年外部環境得不到改善，國內存量中小企業中的40%將會停產甚至倒閉。

據《新京報》報導，浙江當地某城商行負責人認為，高利率將直接導致實體經營的微薄利潤難以承擔貸款利率水平。若利率長期維持在高位，接下來貸款就有出現大面積壞賬的可能。

中央財經大學中國銀行研究中心主任郭田勇也認為，如果錢是從銀行流入民間借貸，資金鏈條慢慢越拉越長，而借錢的企業經營出現情況無法償還，最終會對銀行產生衝擊，牽連的經濟體也會越來越多，從而發生所謂「中國式的次貸危機」，不是沒有可能的。

責任編輯：姜斌