相传，在山西五台山的大山深处曾有一口海眼，而镇海寺就是为了镇这口海眼而建修的。
在五台山台怀镇南清水河5公里西侧、海拔1,600米的大山深处，就是那口海眼的所在地。在这个海眼两侧有两座蜿蜓起伏且对称的大山，这两作大山形似两条飞腾的巨龙把这海眼盘在当中，天然构成了一幅绝佳的二龙戏珠图案，风水先生把此地称为二龙戏珠的风水宝地。
这座镇海寺就坐落于此风水宝地上，寺院借山势而建，占地一万六千平方米，有殿堂楼房一百间，从山腰到山顶整体建筑格式显得错落有致、形成步步高升格局。
这寺院前有幡杆、石狮，寺内的主要建筑现仅存有四座大殿，分别是天王殿、大雄宝殿、观音殿和关公殿，天王殿内两壁有有四大天王，正中供弥勒佛；中殿内有三尊坐佛，背后饰有“灵光”，一色金身；观音殿又称文殊殿，殿内供奉有五尊菩萨，正中有文殊菩萨坐卧狮塑像，两侧是十八罗汉。
这座镇海寺的修建还有这样一个传说。
相传，在五台山的山脚下曾住着一户姓张的人家。因当家男人早亡仅剩下母女俩相依为命，母亲怕女儿小梅再有什么闪失，便常到五台山的菩萨顶许愿：求文殊菩萨保佑母女二人平安。
女儿小梅是个既漂亮又懂事的孩子，从小就能进山采蘑菇卖钱帮助母亲，小梅每天从山上采蘑菇下来，路过山中的那一口泉水时，就用流出的清水洗脸洗手，然后掐一朵山花冲着汪着的一潭泉水当镜子，一边戴花一边唱歌。有道是：女大十八变越变越好看，当小梅十八岁时早已出落成远近闻名的大美人。
一天，小梅到山上采蘑菇后又到泉边洗脸时，平静的潭水突然翻起了恶浪，原来山中的这眼泉水是跟东海相通的，由于漂亮的小梅常到泉边洗脸竟惹出了是非。
小梅见泉水翻涌心中惊恐万状，正要提篮逃走却被一阵大风卷入水中失去了知觉，等醒来时早已置身于华丽的龙宫之中了。原来是东海龙王的九太子见到泉眼外面经常有一位漂亮的姑娘，于是动了娶亲之心便派虾兵蟹将把小梅抢进了龙宫。
纯朴的小梅根本不想高攀龙子的富贵，只是一心侍奉自己的母亲，聪明的姑娘便想出了一个脱身之计：自己是佛门信徒，成亲之前需在家中斋戒三日，然后才能迎娶。
龙王九太子听后非常高兴，于是派巡海夜叉背小梅出了海眼。小梅回到家中向母亲哭诉她的遭遇，张大妈知道龙王九太子还会来逼着成亲，便带着女儿上菩萨顶进了香求文殊菩萨保佑。
当天夜里母女俩做了相同的梦，梦见一位老和尚让她们在三天后再去菩萨顶烧香就可免去灾难。三天后，海眼里又涌起一股恶浪，随后跳出很多鱼虾，这些鱼虾一落地便化作人形、抬着花轿在前边开路，龙王九太子身穿大红吉服跟在后面来迎娶小梅。
九太子来到小梅家时才知道中了计，于是怒不可遏地兴风作浪发起了大水，汹涌的大水便淹没了村庄和田地。突然，从天空出现的一朵五彩祥云中落下一只大铜锅扣压在海眼上，一只绿毛狮也从天而降吸干了地上的洪水，这一下遍地的鱼虾回不了海眼，连同那九太子一起被文殊菩萨擒获。
后来，在罩海眼的大铜锅上建起一座塔叫做“镇海塔”，再后来在镇海塔的对面又建起了镇海寺。@*
