【大紀元2026年02月28日訊】（英文大紀元記者Adam H. Douglas撰文／趙孜濟編譯）大多數人的退休資金不足並非由糟糕的市場表現造成，而是源於自己反覆出現的行為模式，例如儲蓄過少、誤判風險、錯誤使用稅收優惠帳戶，以及在收入上升時未能調整繳款比例。

好消息是，這些錯誤是可以糾正的。即使你覺得自己已經落後，通過提高儲蓄率、優化資產配置、進行稅務多元化，以及根據年齡調整策略等改變，任何一項都可能顯著改善你的長期退休前景。

以下是最常見的退休儲蓄錯誤，以及如何在它們發展成永久性缺口之前加以糾正。

許多人按15年退休期來規劃，但如果你活到八十多歲或九十出頭呢？那意味著你要承擔原本未計劃的雙倍開支。

常見錯誤包括：

• 假設壽命較短。
• 低估通貨膨脹和醫療成本。
• 在未充分分析的情況下過早領取社會保障。

糾正方法如下：

• 將退休收入模型規劃至90歲或更高年齡。
• 考慮延遲領取社會保障，以增加有保障的收入。
• 調整提款預期（例如使用靈活提款率，而非固定4%規則）。

為長壽做規劃可以降低「人活著，錢沒了」的風險。

風險承受度是情緒層面的。風險承受能力是財務層面的。

對波動感到舒適並無問題，但如果你距離退休只有五年，卻大量投資於股票，你的風險承受能力可能有限。在錯誤時點出現嚴重市場下跌，會產生回報順序風險，從而永久性損害你的投資組合。

常見錯誤包括：

• 臨近退休時持有過多股票。
• 在三十歲和四十歲時過於保守。

糾正方法如下：

• 使資產配置與時間跨度相匹配。
• 隨著退休臨近逐步降低股票比例。
• 每年進行再平衡。

一個簡單的資產配置模型，例如分散投資於美國與國際股票基金並搭配債券，可以在保持增長潛力的同時降低集中風險。

許多員工從5%或6%的401(k)繳款開始，卻從未提高比例。隨著收入上升，生活方式膨脹會吞噬增加的部分。

常見錯誤包括：

• 幾十年維持固定比例儲蓄。
• 忽視雇主配比機會。

糾正方法如下：

• 每年將繳款比例提高1%，直到達到至少收入的15%。
• 始終拿滿雇主配比。
• 如有自動遞增功能，啟用它。

由於複利作用，小幅增加會帶來巨大的長期效果。更高的儲蓄率往往比選擇「完美基金」更重要。

稅務多元化常被忽視。許多家庭只依賴傳統401(k)帳戶，導致未來產生大量強制最低分配（required minimum distributions，RMDs）。

常見錯誤包括：

• 忽視羅斯帳戶選項。
• 在應稅帳戶中持有稅務效率低的資產。
• 忽視將健康儲蓄帳戶（Health Savings Accounts，HSAs）作為退休工具。

糾正方法如下：

• 根據你的邊際稅率評估傳統帳戶與羅斯帳戶繳款。
• 考慮在不同帳戶類型之間分配繳款。
• 有策略地使用應稅券商帳戶以保持靈活性。

稅延帳戶、免稅帳戶與應稅帳戶的平衡組合，可以讓你在退休期間對提款和稅務擁有更多控制權。

對市場波動的恐懼使許多中等收入投資者在三十歲和四十歲時持有過多現金或債券。雖然安全感令人舒適，但通貨膨脹會侵蝕購買力。

常見錯誤包括：

• 在長期積累階段過度配置低收益資產。
• 完全迴避股票。

糾正方法如下：

• 使風險敞口與時間跨度匹配。
• 在距離退休還有數十年時強調分散股票基金。
• 關注長期增長，而非短期波動。

從長期來看，股票歷史上跑贏通脹，並創造真實財富。

如果不進行再平衡，投資組合會漂移。強勁的牛市可能使股票比例遠高於原定配置。市場下跌後恐慌性拋售，則可能讓你過度保守。

常見錯誤包括：

• 任由配置偏離目標。
• 在市場壓力下做出反應性調整。

糾正方法如下：

• 每年再平衡一次。
• 如有自動再平衡功能，使用它。
• 避免頻繁交易。

結構可以減少情緒化決策，並保護長期回報。

如果你覺得自己落後，專注於今天可以控制的事情。

在三十多歲：

• 提高儲蓄率。
• 優先配置股票。
• 自動化繳款。

在四十多歲：

• 審查資產配置並再平衡。
• 將繳款比例提高至15%或更高。
• 考慮羅斯帳戶多元化。

在五十多歲：

• 使用補繳繳款機會。
• 評估退休收入預測。
• 逐步調整風險敞口。

即使較晚進行調整，也可能帶來有意義的結果。複利在更高儲蓄率與紀律性投資的配合下，仍然對你有利。

退休成功往往取決於系統，而非聰明才智。

可以考慮實施：

• 自動工資扣款
• 年度繳款增加
• 書面資產配置政策
• 具有稅務意識的提款規劃

這些結構性改變可以減少決策疲勞，並提升長期一致性。

關鍵信息是：你很少會「為時已晚」。你可能需要調整預期、延長工作時間或更積極儲蓄，但漸進式改變可以實質性改善結果。

問：如果我覺得自己落後，如何彌補退休儲蓄差距？
答：立即提高儲蓄率，即使只是增加1%至2%。確保拿滿401(k)中的雇主配比。如果你已年滿50歲，考慮補繳繳款。審查資產配置，確保其支持與你時間跨度一致的增長。你也可以延遲退休幾年，這將減少提款壓力並增加社會保障福利。持續應用小而結構性的改變，可以隨著時間顯著縮小退休儲蓄缺口。

問：風險承受度與風險承受能力有什麼區別？
答：風險承受度指你對市場波動的情緒舒適程度，而風險承受能力反映你在財務上承受損失的能力。一個擁有穩定收入、距離退休尚有數十年的年輕員工，可能具有較高風險承受能力，即使他不喜歡波動。臨近退休的人可能情緒上能接受股票，但在財務上缺乏從重大下跌中恢復的能力。在設定資產配置時，尤其是臨近退休時，必須使兩者保持一致。

問：我應優先選擇羅斯帳戶還是傳統退休繳款？
答：選擇主要取決於你當前的邊際稅率以及預計退休時的稅率。傳統繳款可以減少當前應稅收入，而羅斯繳款在未來提供免稅提款。許多投資者受益於稅務多元化，即同時持有兩類帳戶。這種靈活性可以幫助你在退休期間管理應稅收入，並可能降低總體稅負。審查你的收入預測並諮詢財務專業人士，有助於明確哪種方式最適合你。

問：到了五十多歲再糾正退休錯誤是否為時已晚？
答：通常並非如此，儘管策略會轉向效率與紀律。你可以使用補繳繳款、減少不必要支出、調整退休年齡，並優化資產配置。仔細的稅務規劃和審慎的提款策略也可以提高可持續性。雖然你可能無法完全彌補過去儲蓄不足，但通過協調儲蓄率、投資組合結構和退休時間的改變，可以實質性增強長期財務安全。

原文「The Most Common Retirement Savings Mistakes and How to Fix Them Before It’s Too Late」刊於英文《大紀元時報》網站。

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責任編輯：韓玉#